收益率不吸引人恐市场不火

大额存单开跑枪声刚响，各家银行立即展开跑马圈地争夺战。本周，9家银行就将发行大额存单，最高利率较央行基准利率上浮约40%。不过，在股市、理财产品和互联网金融的围攻之下，收益率偏低而门槛高昂的大额存单恐怕无法引起个人投资者的兴趣。

9家银行率先抢跑

根据中国货币网发布的公告，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、中信银行、招商银行、浦发银行、兴业银行9家市场利率定价自律机制核心成员在本周发行首批大额存单。各家银行发行的首批大额存单期限、提前支取条款、利率、递增投资金额等细节各不相同。

调查发现，此次大额存单的期限包括1个月、3个月、6个月和1年。其中，建行、招行针对个人投资者的大额存单只有一个期限，分别为1年和1个月；工行、兴业银行和浦发银行有两个期限可以选择，其中工行和浦发银行为6个月、1年；兴业银行为1个月、3个月；交通银行、中信银行的期限为3个月、6个月和1年；农业银行、中国银行的期限最齐全，1个月、3个月、6个月和1年均有。

而在利率水平上，多数银行定价均比央行基准利率上浮40%。

在发行额度上，工行、农行、中行、交行、招商银行、中信银行均未公布本期发行规模。建行表示，面向个人的大额存单发行100亿元；兴业银行计划发行70亿元；浦发银行面向个人的6个月、1年大额存单募集上限均为10亿元。

工行工作人员表示，该行将从6月15日-19日发行首期大额存单。其中面向个人客户的大额存单为6个月和1年期两款，6月期利率2.87%，1年期利率3.15%，均较基准利率上浮40%，但是其两款产品的规模尚未公布。认购起点金额30万元，发行期内个人客户可以通过网

上银行、营业网点柜台、自助终端购买1年期大额存单产品，6个月期的大额存单产品需要前往营业网点柜台购买。

收益较低前期发展不乐观

大额存单对于个人来说是个新的理财渠道，以1年期、收益率上浮40%计算，30万元大额存单一年的利息是9450元，如果按照基准利率一年2.25%计算，30万元一年定期存款的利息是6750元，两者相差2700元。

但如今股市火爆，互联网金融、理财产品等渠道仍保持较快发展，对存款分流比较强，大额存单仅比基准利率上浮40%的定价显得略低，显然竞争力不足。以余额宝收益为例，近期余额宝为4.1%-4.2%，1元的起步价跟大额存单相比简直是无门槛投资。

市民王女士表示，相比大额存款，她更喜欢流动性更好的余额宝，关键是投资门槛低，每个月有多少结余都能存进去，利率还比大额存单高。但如果家里老人打理养老金，还是会推荐购买大额存款，毕竟还是存款的安全性高。

某国有大行有关人士透露，首批大额存单定价不高，主要是它包含了提前支取的条款，不能像定期那样将资金锁定半年到一年。另外，有关部门也担心推高融资成本，希望能由大额存款引导无风险存款利率下行。毕竟多次降息后银行息差收窄，利润增速承压，加上互联网金融竞争加剧，银行负债成本已经较高。

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，理财市场繁荣、股市火爆对存款分流比较强。大额存单这种新产品的推出，短期市场需求不一定非常乐观。但毕竟刚开始，银行还处于试探阶段，不可能也不敢一下子把利率定得太高，后期根据市场反映情况可能会提高利率。（孟凡霞）